Фото: Domenico Fornas, E. S. Nugraha/Shutterstock.com
Вашему вниманию дайджест интернет информации о крупнейшей американской корпорации BlackRock.
В 1988 году молодой перспективный банкир Ларри Финк с группой товарищей создал небольшой по меркам США фонд по управлению рисками и активами. Спустя 37 лет его детище под названием BlackRock накопит активов под своим управлением на 11,55 трлн долларов (около 10% мирового ВВП) и станет теневым штурманом экономик США и стран ЕС, будет присутствовать везде – от Владивостока до Лиссабона. Корпорация разрастется до таких размеров, что сама будет инвестировать в фирмы по всему миру и сама же себе проводить аудит, а ее выходцы станут у руля ведущих государств. История BlackRock – это история из мира чистогана, который компания сама и построила.
Что такое BlackRock: пять фактов
- Это одна из крупнейших инвестиционных компаний планеты и крупнейшая компания в мире по размеру активов под её управлением.
- На конец прошлого года контролировала финансы в размере 8,59 трлн долларов. Чтобы понимать лучше, в одном триллионе — миллион миллионов.
- Основатель и глава компании Лоуренс Финк — выходец из американской еврейской семьи, сделавший головокружительную карьеру и являющийся де-факто некоронованным королём не только США, но и ряда других стран мира.
- BlackRock считается лидером в «большой четвёрке» компаний, имеющих самые большие активы под управлением. BlackRock контролирует не только значительную часть американского, но также мирового рынка услуг по управлению активами. А её собственные активы превышают активы всей печатающей доллары Федеральной резервной системы (ФРС) США.
- Совершенно особый статус компания приобрела в 2020 году. Тогда в Соединённых Штатах, ранее кредитовавших экономику через коммерческие банки, ввели новую систему — кредитование через созданные американским Минфином инвестиционные компании Special Purpose Vehicle (SPV). Так вот, ФРС и Казначейство передали BlackRock бразды правления деятельностью SPV. Так корпорация Финка фактически стала равноценной им величиной в управлении финансами.
Один из секретов долгосрочного успеха BlackRock — Аладдин.
Не бездомный харизматичный юноша из Ирака с обезьянкой на плече, а суперкомпьютер, которому нет аналогов в биржевой игре.
Аладдин контролирует жирную часть мировой экономики — 21 триллион долларов. Не все эти средства управляются BlackRock. Компания контролирует около половины, но вся сумма так или иначе проходит через них, поскольку другие крупные фонды используют Аладдин для своих биржевых операций. Аладдин направляет средства для федеральной резервной системы США, сотен банков и тысяч трейдеров и проводит 250 000 сделок каждый божий день.
Суперкомпьютер поглощает терабайты данных с каждого рынка, просчитывает все варианты развития событий и получает доступ к частной и конфиденциальной информации.
Рик Рейдер (CIO BlackRock) рассказывает, как Аладдин помогает в работе:
«Если я покупаю актив, я точно знаю, как он повлияет на остальной портфель и как мне контролировать риск, связанный с этой покупкой», — говорит Ридер. Когда Северная Корея выпустила ракеты по Японии этой осенью, он использовал Аладдин, чтобы проверить, не слишком ли портфель BlackRock подвержен влиянию рынка, и увидел, что ему нужно будет купить казначейские облигации на сумму около 400 миллионов долларов, чтобы справиться с риском.
Возможный убыток от азиатской геополитической заварушки будет перекрыт доходом казначейских облигаций. Поэтому каждый заголовок из разряда «BlackRock получил убыток в $17 миллиардов от вложений в российский рынок» теряет смысл. Если BlackRock потеряли $17 миллиардов из-за войны на Украине, то этот убыток уже был заложен в момент покупки. Компания сразу хэджирует свои вложения.
Аладдин просчитывает каждый возможный риск. BlackRock не теряет деньги. Они не могут потерять на рынке. Они и есть рынок.
Каждое крупное финансовое учреждение, включая Goldman Sachs и Vanguard, стало полагаться на Аладдин. 40% всех сделок на Уолл-стрит совершаются роботами. Аладдин забирает львиную долю этих сделок себе.
В Financial Times от 2020 года описан масштаб пользователей Аладдина. И это лишь часть:
- Vanguard и State Street Global Advisors (крупнейшие управляющие фонды после BlackRock — на двоих больше 10 триллионов долларов);
- 10 крупнейших страховых компаний по активам;
- Крупнейший в мире государственный пенсионный фонд Японии ($1.5 трлн);
- Apple, Microsoft и материнская компания Google Alphabet — три крупнейшие публичные компании США.
Все они полагаются на систему для управления сотнями миллиардов долларов в своих корпоративных инвестиционных портфелях. Все они используют Аладдин.
Аладдин — это кислород индустрии управления капиталом. BlackRock забрался на вершину потому что контролирует этот кислород и в любой момент может его перекрыть.
BlackRock в США
Путь BlackRock начался в стиле той самой американской мечты – группа энтузиастов разработала специальный инструмент «Аладдин», который помогал им грамотно инвестировать и распределять вверенные компании активы. Потихоньку организация крепла и копила капитал – к концу 1999 года BlackRock управляла активами на сумму 165 млрд долларов против 53 млрд долларов в 1994. Поворотным моментом стал обвал биржи в США в 2008 году из-за созданного банками «пузыря» на рынке жилья. Именно Ларри Финк оказался в центре этого шторма, ведь еще до BlackRock он занимался торговлей ипотечными облигациями, переупаковкой долгов в активы. Этим же занялась его собственная компания в 2000-х до того самого обвала биржи. Правительству США потребовалась «пожарная бригада» для спасения экономики, и выбрало оно в качестве таковой именно BlackRock. Руководители фонда берут под контроль токсичные активы (Вашингтон взамен страхует их от убытков) и все крупнейшие банки, выпускавшие ипотечные облигации, а часть из них, в том числе Bank of America, просто выкупают. Общий баланс под надзором BR составил тогда 5 трлн долларов и еще триллиончик бюджета ФРБ Нью-Йорка. С этого момента фонд «улетел в космос». ФРС США снова прибегла к «помощи» Финка во время пандемии 2020 года с той же просьбой, а результат – еще один «плюс» на балансе фонда. Сегодня он владеет долями всех американских техногигантов, многими киностудиями, фондами, производствами. Именно в технологический сектор Финк и его товарищи вкладываются больше всего. Самые большие доли у них в Microsoft, Nvidia, Apple – по 5%, 2,84% – в Amazon, 1,84% – в Meta (признана террористической организацией в РФ). Учитывая колоссальную капитализацию вышеперечисленных корпораций, инвестиции достигают сотни и сотни миллиардов долларов.
Люди BlackRock начали выходить далеко за пределы инвестиций. Бывшие руководители BR попали в команду Демократической партии. В администрации Байдена их было трое: заместитель министра финансов Адейемо, старший советник Минфина по экономическим вопросам, связанным с Россией и Украиной, Эрик ван Ностранд и главный экономический советник вице-президента Камалы Харрис Майк Пайл. Но даже сегодня, при Трампе, активно «вырубающем» влияние демократов, Финк и компания находят места приложения капитала. Именно BlackRock будет руководить портами с обеих сторон Панамского канала, одной из важнейших торговых артерий планеты.
BlackRock в Европе
Шествие по Европе BlackRock начала сразу после того, как она откормилась на обвале биржи. В начале 2010-х фонд выкупил доли в крупнейших застройщиках Испании, местных банках. Выскребаются активы в Ирландии, Бельгии, Греции, Франции, Нидерландах, Германии, Британии и т. д. Экс-министр финансов Британии Джордж Осборн, будучи на своем посту с 2010 по 2016 год, регулярно встречается с Финком, а потом и вовсе ушел работать к нему. С 2014 по 2018 год материнская компания в США 33 раза запрашивала встречи с руководителями Еврокомиссии – все просьбы были удовлетворены. Латвиец Валдис Домбровскис, еврокомиссар по финансовой стабильности (2016–2020) и создатель системы добровольных пенсионных взносов ЕС, отдал эту самую программу под управление BlackRock. Бинго! Теперь американская корпорация контролирует сбережения европейских пенсионеров. Одновременно BR скупает акции крупнейших химических компаний по обе стороны Атлантики: Bayer, BASF, DuPont, Monsanto, Linde, а также Arkema, Air Liquide и др. – главные конкуренты оказываются под одной крышей. Новый канцлер Германии Фридрих Мерц в свое время ушел из партии экс-канцлера Ангелы Меркель именно в BlackRock, а потом вернулся обратно в политику и стал у руля локомотива ЕС.
В 2022 году Зеленский создает «Фонд восстановления Украины» – кто у руля? Правильно, BlackRock. За время своего правления лидер незалежной заботливо провел национализацию большинства активов местных уже экс-олигархов. И теперь инвестиционные портфели BR можно найти в «Метинвесте», ДТЭК, агропромышленном холдинге МХП, «Нафтогазе» (через Kondor Finance Plc), «Укрзалізниця» (через Rail Capital Markets и Network Rail MTN Finance Plc), а также «Укравтодоре» и «Укрэнерго», «Укроборонпроме», «Энергоатоме», в различных облгазах и облэнерго и т. д. Добавляется к этому будущее соглашение Киева и Вашингтона по редкоземельным металлам всем ресурсам незалежной, которые США будут контролировать, по словам украинских политиков, через специальный фонд. Догадки о том, что же это будет за фонд, отпадают – все будущее и не декоммунизированное Украины будет управляться BlackRock.
Что в этом плохого?
Да, в общем-то, все. Дело в том, что корпорация разрослась до таких масштабов, что наплодила «дочек» и срослась с другими похожими фондами вроде Vanguard. Последний, к слову, владеет жирным куском в 8,62%. Далее идут Capital Research and Management Company, Inc. – с 5,74%, State Street Global Advisors, Inc. – с 4,06%. В топ-10 владельцев входят сразу 2 представителя BlackRock – материнская компания с 3,76% и BlackRock Fund Advisors с 2,71%. Из примечательного – владеет компанией в том числе инвестиционное подразделение банка Morgan Stanley.Клубок владельцев активов и самих активов настолько переплетен, что в той же Испании, Франции и Нидерландах BlackRock «спалилась» на том, что проводит аудит самой себя. Например, центробанк Нидерландов обратился к подразделению BlackRock Solutions в 2012 году, чтобы провести аудит банковского гиганта ING, во всех активах которого американский фонд выкупил долю в 5%. Коррупционный скандал на весь мир, подумаете вы. Нет, министр финансов страны оправдался тем, что BR построила «китайскую стену» между своими подразделениями, и они никак друг от друга не зависят. Доказательств этому нет, ведь никто не регулирует фонд. Даниэла Габор, профессор макроэкономики в Университете Западной Англии (UWE) в Бристоле, рассказала, что ЦБ Евросоюза доверяет BR проводить аудит своих банков без каких-либо вопросов, а главный аргумент корпорации состоит в том, что она не использует заемные средства, не действует как банки, поэтому ей не нужно регулироваться как системному учреждению – вся петрушка. В итоге получается, что корпорация, изначально занимавшаяся управлением рисками, никак и никем не контролируется, что отмечает и Даниэла Габор – по факту представители BR стоят у руля компаний, организаций, фондов, банков, регуляторов.
В США есть «Большая тройка» управляющих фондов. BlackRock, разумеется, не единственные игроки на рынке ебического капитала. Есть Vanguard, который основал главный адепт индексного инвестирования Джон Богл. И также есть State Street, который основал хер знает кто, но сделал он это через два года после смерти Бенджамина Франклина (в 1792), что делает State Street вторым старейшим банком в США.
Эта троица управляет активами на сумму в 15 триллионов долларов. Больше 60% от этой суммы, будучи главными альфами на рынке, контролируют BlackRock.
А теперь смотрите, как они дружно флексят друг с другом, пуская себя по кругу:
- Vanguard владеют 9% акций BlackRock;
- BlackRock предоставил $2 триллиона ликвидности для State Street;
- Большая часть фондов Vanguard и State Street управляется Аладдином.
Вместо того, чтобы сражаться друг с другом за рынок крупного капитала, большая тройка вместе дружно работает против других. Они владеют друг другом и вместе контролируют не только корпоративную Америку, но и корпорации других стран.
Ларри Финк не только запустил свои нити в правительство США, он также связал себя тесными узами с единственными потенциальными конкурентами на рынке фондового инвестирования. Вместо того, чтобы сражаться с регуляторами — он сам стал регулятором, посадив в правительство своих людей. Вместо того, чтобы жить в условиях конкуренции — он уничтожил конкуренцию, превратив потенциальных врагов в лучших друзей.
Даже вне рынков BlackRock избегает любого риска. Только здесь компания справляется и без Аладдина. В таких условиях денежный принтер будет и дальше работать без перебоев.
BlackRock имеет огромные доли в акционерном капитале всех крупных фирм США.
Эпилог
Свои проекты в России BlackRock начала закрывать в 2022 году из-за СВО. На пике, на конец января 2018, клиенты компании владели российскими бумагами на 18,2 млрд долларов. Однако в нашей стране действует некая коммерческая компания под названием «СКА BlackRock®». На домашней странице организация ставит главную задачу – привлечь в состав своих участников корпорацию BlackRock Inc. и создать, по сути, отечественный анклав американской корпоратократии. На ее же сайте указана вредоносность национализации предприятий и активов ушедших западных компаний, ведь это «отпугивает иностранных инвесторов». По мнению косплееров BlackRock, лучше передать все брошенное добро неким международным консорциумам, которые будут рулить этими предприятиями до определения их юридического статуса. Конечно же, вы знаете, кто, как они считают, должен встать у штурвала.
Совместный Корпоративный Анклав «BlackRock®» задуман Российской коллаборацией бизнеса и власти, как политически нейтральная зона, особых экономических возможностей развития бизнеса и всеобщего сотрудничества, свободная от запретительных ограничений санкций, тарифов, таможенных барьеров, повышенных налогов и пр.
В настоящее время ООО «BlackRock®», в сотрудничестве с РОО «Роза Мира Содружества», осуществляет работу по созданию первого в мире Совместного Корпоративного Анклава «BlackRock®» («СКА BlackRock®») и включению в свою деятельность возможных резидентов, из числа Российский и зарубежных компаний и организаций. Так же, в настоящем периоде ООО «BlackRock®» планирует (и в данный момент работает над этим) привлечь в состав своих участников Корпорацию «BlackRock» inc, с тем, чтобы Указом Президента РФ, на совместное Российско-Американское предприятие ООО «BlackRock®» оформить «СКА BlackRock®» (со всеми вытекающими преференциями и смыслами проекта «СКА BlackRock®»).
Биография Лоренса Финка в Википедии: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%BA,_%D0%9B%D0%BE%D1%80%D0%B5%D0%BD%D1%81
Источники: https://dzen.ru/readovka, tsargrad.tv, telegra.ph, https://blackrock-russia.ru/